금: 위기 속에서 빛나는 안전 자산
금은 역사적으로 그 가치와 중요성을 인정받아온 귀중한 금속입니다. 특히 경제적 위기 상황에서는 그 중요성이 더욱 부각됩니다. 이는 금이 물리적인 가치 뿐만 아니라 심리적인 안정감을 제공하기 때문입니다. 경제적 불확실성이 높아질 때, 투자자들은 종종 변동성이 큰 주식이나 다른 금융 자산보다는 금과 같은 안정적인 투자처를 선호합니다. 이는 금이 갖는 내재적 가치와 함께, 역사적으로 불확실한 시기에 가치를 유지하거나 증가시킨 전례 때문입니다. 예를 들어, 금융 위기나 높은 인플레이션 기간 동안 금 가격은 종종 상승하는 경향을 보여왔습니다. 이러한 특성은 금을 위기 상황에서 안전한 피난처로 만들어주며, 많은 투자자들과 중앙은행들이 위험 관리 도구로서 금을 활용하는 이유입니다.
러시아와 미국의 금 거래 전략
미국 의회가 러시아의 금 거래에 대한 새로운 제재를 추진하는 배경은, 러시아가 국제 제재를 우회하려는 시도에 대한 대응입니다. 최근 법안은 러시아 중앙은행과 금을 거래하거나 수송하는 모든 미국 기업에 제재를 가하고, 러시아에 금을 판매하는 미국 기업에도 동일한 제재를 적용하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이는 러시아가 루블화 대신 금으로 국제 거래를 시도하며 서방의 경제 제재를 회피하려는 전략에 대한 명확한 반응입니다.
https://www.mondaq.com/unitedstates/export-controls--trade--investment-sanctions/1325632/russia-sanctions-update--may-31-2023-#
Russia Sanctions Update – May 31, 2023 - Export Controls & Trade & Investment Sanctions - United States
On May 19, 2023, the United States along with other members of the G7 and other allied countries imposed additional sanctions and export controls meant to further restrict Russian...
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러시아는 최근 자국의 금 보유량을 증가시켜 왔으며, 이 금을 해외가 아닌 국내 중앙은행 금고에 보관하고 있습니다. 이러한 전략은 서방의 경제 제재에 대한 러시아의 대응력을 강화시키는 데 도움이 되고 있습니다. 금이 국제적으로 인정받는 가치 저장 수단이기 때문에, 러시아는 금을 활용하여 제재로 인한 경제적 타격을 완화하고, 국제 거래에서의 자율성을 유지하려고 시도하고 있습니다. 이러한 상황은 금이 단순한 귀금속을 넘어서, 국제 정치와 경제에서 중요한 역할을 하는 자산임을 강조합니다.
https://www.cryptoglobe.com/latest/2023/09/russias-central-bank-replenishes-gold-reserves-to-2023-highs-amid-economic-sanctions/
Russia's Central Bank Boosts Gold Reserves to Counter Economic Sanctions
Russia's Central Bank has reportedly elevated its gold reserves back to early 2023 levels, aiming to counter Western sanctions and potentially back a new BRICS currency.
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세계 중앙은행의 금 매입 증가
최근 몇 년 동안 세계 여러 국가의 중앙은행들은 금 매입을 대폭 증가시켰습니다. 이러한 추세는 글로벌 경제의 불확실성과 변동성이 높아지는 상황에서 나타나는 전형적인 반응입니다. 중앙은행들이 금을 매입하는 주된 이유는 국가의 외환보유고 다각화와 통화 가치의 안정을 추구하기 위함입니다.
https://www.cmegroup.com/openmarkets/metals/2023/Why-Central-Banks-are-Buying-and-Selling-Gold.html
Why Central Banks are Buying and Selling Gold - OpenMarkets
Central banks are buying large amounts of gold as heightened uncertainty drove governments to accumulate the precious metal. Precious metals traders are buying more micro gold futures and weekly gold options as they manage economic and geopolitical risks.
www.cmegroup.com
IMF의 통계에 따르면, 전 세계 중앙은행의 금 보유량은 3만 6746톤으로, 1974년 이후 가장 높은 수치를 기록하고 있습니다. 이는 글로벌 경제의 불안정한 기조에 대비하기 위한 조치로 해석됩니다. 특히 2022년에는 중앙은행들의 금 매입이 가속화되어, 1분기에 87톤, 2분기에 186톤, 그리고 3분기에는 399톤에 이르렀습니다. 이는 1967년 이후 가장 높은 매입 규모를 보이며, 세계 경제의 불확실성과 위기에 대한 반응으로 볼 수 있습니다.
https://goldseek.com/article/estimated-world-official-gold-holdings-reach-record-high
Estimated World Official Gold Holdings Reach Record High
The new record in world gold reserves reflects a desire by central banks the world over to diversify away from the US dollar with its ever more evident counterparty risks.
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금의 역할
금융위기와 같은 위기 상황에서 금의 역할은 매우 중요합니다. 예를 들어, 2008년의 금융위기 동안 S&P 500 지수가 37.4% 하락하는 동안, 금 가격은 16.3% 상승했습니다. 또한, 2020년 팬데믹 상황에서 국제 금값은 온스당 2000달러를 넘어서며 사상 최고치를 기록하기도 했습니다. 이러한 현상은 금이 경제적 불확실성과 위기 상황에서 안전 자산으로 여겨지는 이유를 입증합니다.
https://www.mckinsey.com/industries/metals-and-mining/our-insights/covid-19s-impact-on-the-global-gold-industry-implications-for-the-next-normal-and-beyond
COVID-19’s impact on the global gold industry: Implications for the next normal and beyond
The COVID-19 pandemic has affected the gold-mining industry and its workers. Production and costs could hinder what should be near-record profits, and how each company reacts will determine its long-term success.
www.mckinsey.com
위기 상황에서 금이 중요한 역할을 하는 이유는 여러 가지가 있습니다. 먼저, 금은 통화 가치의 하락에 대한 방어 수단으로 기능합니다. 신흥국에서 금융위기가 발생하면, 자본이 빠르게 유출되고 국내 통화 가치가 급락할 수 있는데, 이때 금은 가치를 유지하거나 상승하는 경향이 있습니다. 또한, 금은 실물 자산이라는 점에서 투자자들에게 심리적인 안정감을 제공합니다. 금은 시장의 변동성에도 불구하고 일정한 내재 가치를 지니고 있으며, 역사적으로 장기적인 가치 저장 수단으로 인정받아왔습니다. 따라서, 위기 상황에서 금은 자산 포트폴리오의 다양화를 통한 위험 관리 도구로 널리 활용됩니다.
https://www.bbva.ch/en/news/gold-a-safe-asset/
Gold: a safe asset
When is it good to invest in gold? Is gold a good choice as a safe haven asset? Join us to discover the details of gold as a safe haven asset.
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금 투자의 이중적 성격
금 투자는 그 이중적인 성격 때문에 항상 관심의 대상이 되어왔습니다. 일반적인 시장 상황에서 금 투자의 주요 단점 중 하나는 높은 유동성을 제공하지 않는다는 점입니다. 금은 배당이나 이자를 생성하지 않으며, 기업이 성장하여 그 가치가 증가하는 것처럼 자본 이득을 기대하기 어렵습니다. 따라서, 경제가 안정되고 다른 자산들이 좋은 수익을 내는 시기에는 금 투자가 상대적으로 매력적이지 않을 수 있습니다.
https://www.atfx.com/ko/analysis/trading-strategies/is-gold-good-investment
금은 좋은 투자처인가요? 금 투자의 장점과 단점 5 가지
금을 사는 것은 좋은 투자법일까요? 트레이더, 예금자, 그리고 투자자들은 채권이나 주식과 같은 전통적인 유가증권과는 확연히 대조되는 특징을 지닌 금을 다양한 이유로 선호하곤 합니다. 금
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반면, 위기 상황에서 금 투자의 중요성은 매우 큽니다. 금은 전통적으로 인플레이션 헤지로 여겨져 왔으며, 금융 불안정이나 통화 가치 하락 시에도 그 가치를 유지하거나 상승하는 경향을 보여왔습니다. 이는 금이 투자 포트폴리오의 안전판 역할을 하며, 위험 다각화를 통해 재산을 보호할 수 있음을 의미합니다. 따라서, 금 투자는 특히 경제적 불확실성이나 위기 상황에서 그 가치가 빛나는 투자 수단입니다.
https://www.gold.org/goldhub/research/gold-mid-year-outlook-2023-between-soft-and-hard-place
Gold Mid-year Outlook 2023: Between a soft and a hard place
Between a soft and a hard place Developed market central banks are nearing the end of their tightening cycles.1 For now, market consensus points to a mild contraction in the US in late 2023 and slow growth in developed markets. But given the historical lag
www.gold.org
금은 그 역사적 가치와 위기 시의 안전 자산으로서의 역할을 통해 현대 경제에서도 여전히 중요한 자리를 차지하고 있습니다. 글로벌 경제가 겪는 불확실성과 변동성은 금의 가치를 더욱 돋보이게 합니다. 특히 최근의 글로벌 금융 불안정성, 인플레이션 우려, 그리고 통화 가치의 변동성은 금을 중요한 자산 클래스로 유지시키는 요인들입니다.
투자자들에게는 금 투자가 장기적인 관점에서 포트폴리오의 일부로 고려될 가치가 있습니다. 위기 상황에서의 가치 보존 능력과 안정성은 금을 매력적인 장기 투자 수단으로 만듭니다. 물론, 금 투자에 대한 결정은 투자자의 전반적인 재무 목표, 위험 감수 능력, 그리고 시장 상황을 고려하여 신중하게 이루어져야 합니다. 최종적으로, 금은 그 역사적 중요성과 경제적 안정성의 상징으로서, 현대 경제에서도 그 가치를 지속적으로 유지할 것으로 보입니다.